乔锋智能是一家专业从事数控机床研发、临盆及发售的高新技巧企业。公司深耕机床行业众年，不绝悉力于研制精度高、牢靠性高、结果高、智能化的邦产当代化“工业母机”，为智能成立转型升级供给更高品德的数控机床兴办。公司现有产物囊括立式加工核心、龙门加工核心、卧式加工核心等品类五十众种中高级机型。公司产物通常操纵于通用兴办、消费电子、汽摩配件、模具、工程死板、军工、能源、医疗用具、航空航天、5G通信等行业。

　　2019年至2021年，乔锋智能告终生意收入分歧为4.56亿元、7.67亿元、13.10亿元;同期告终归属于母公司通盘者的净利润分歧为0.59亿元、1.24亿元、2.31亿元。

　　乔锋智能本次拟召募不逾越3,019.00万股，召募资金为13.55亿元，扣除发行用度后的净额将用于数控配备临盆基地筑筑项目、研发核心筑筑项目、填补活动资金。

　　截至本招股仿单缔结日，蒋修华和王海燕分歧直接持有发行人53.00%和35.33%的股份，二人合计操纵发行人88.33%的股份外决权。其它，蒋修华分歧通过南京乔融和南京乔泽间接持有公司0.04%和0.04%的股份;王海燕分歧通过南京乔融和南京乔泽间接持有公司0.71%和0.67%的股份。

　　公司为安稳中枢比赛力，连接举办新产物的研发和技巧储存。叙述期内，公司的研发用度分歧为1,905.87万元、2,999.21万元和4,466.91万元。公司目前具有众个正在研项目，可是因为产物研发存正在较强的不确定性，正在研发流程中，研发团队、处理程度、技巧门道选取城市影响产物研发的成败，可以发作公司的正在研项目无法通过验收或者研发的产物达不到估计结果的情状，导致新产物的研发式微，对公司的经生意绩发作倒霉影响。

　　公司产物的局部中枢部件如数控体例、丝杆、线轨紧要来自于发那科、三菱、THK等邦际品牌。一方面，邦际品牌的中枢部件技巧成熟，正在邦内机床行业的商场占据率较高，邦产机床企业中高级产物可选取的中枢部件品牌较少，议价才力不强，由此可以导致公司采购本钱扩充;另一方面，因邦际生意回护主义及地缘政事影响，上述中枢部件可以受到交期耽误、闭税擢升等潜正在危急影响，扩充公司筹备难度和筹备本钱，进而影响公司的经生意绩。

　　叙述期各期，公司主生意务毛利率分歧为31.33%、35.04%和34.89%，总体较为宁静。异日，跟着营业界限推广，商场比赛压力加大，公司主生意务毛利率存不才滑的危急。公司主生意务毛利率下滑的危急成分紧要囊括：(1)若异日宏观经济的增速不绝放缓、商场比赛加剧，公司不排斥通过实行符合的调价政策加疾商场引申;(2)公司加疾经销形式的构造，经销的毛利率低于直销;(3)公司产物的本钱机闭中，直接资料本钱占公司主生意务本钱的比例较高，叙述期各期分歧为85.87%、85.88%和85.85%。公司产物的原资料紧要囊括机身铸件，以及数控体例、线轨、丝杆等功用部件。叙述期内，数控体例、线轨、丝杆等功用部件的商场价钱举座较宁静，公司采购价钱因采购界限擢升总体略有消重;叙述期内铸件价钱存正在必然的震动，此中2021年下半年有较大幅度的上涨。若异日原资料价钱上涨，将对公司产物的毛利率发作倒霉影响。综上，受商场比赛情况、公司筹备政策、原资料价钱等成分影响，公司毛利率存不才滑的危急。

　　截至本招股仿单缔结日，公司及控股子公司的租赁房产紧要用于数控机床临盆、数控机床钣金临盆、仓储、办公、宿舍等用处。此中未得到权属证书的用于临盆厂房的租赁房产共6处，面积共计39,910.73平方米。异日若产生公司的租赁合同到期不行续约或出租方提前终止合同，公司存正在临盆筹备场面无法不绝运用的危急，将对公司短期内平常临盆筹备变成必然影响。其它，公司承租的局部租赁物业未管理租赁注册挂号手续，按照中邦闭系国法规矩，租赁允诺未管理租赁挂号不会影响租赁允诺的有用性，但可以面对因租赁物业未予管理租赁挂号而被处以罚款的国法危急。

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